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股市3000點玩一年 這7家收益超100%的私募簡直逆天

發布時間 : 2016/9/30 15:09:22

 文章來源:中國基金報微信chinafundnews

  【導讀】Wind數據顯示,最近一年1317隻偏股型公募基金平均收益為16.16%,業績排名前十的基金淨值增長均超65%,最高淨值增長率接近90%,有7隻基金業績超70%。那麽私募的業績怎麽樣,讓AG电玩官网挖出來比一比,看看這一年私募哪家歡喜哪家愁。

  中國基金報記者 羅伊

  兜兜轉轉的股市,起起落落的人心。近一年上證指數重回起點,漲幅基本歸零。這期間,基金君聽到最多的聲音是“保守”,“防禦”,就算樂觀的前麵也要加“謹慎”兩字。毫無疑問,這是難過的一年,尤其是在喧囂的牛市之後,落寞的情緒更加被放大。情況到底如何,請聽數據說話。

  回顧過去一年, A股剛剛承受過兩輪股災的洗刷,市場信心極度脆弱,成交大幅萎縮,直到10月份才有所反彈。之後的一個多月反彈了500多點後又橫到年底,直接遭遇2016“開年殺”,整整一個月跌傻眼。在隨後的7個多月裏,上證指數基本處於橫盤狀態,其間雖然有過幾小波反彈,但始終在3000點左右徘徊,最高僅摸到3140點,賺錢效應大幅降低。

  總體來看,這一年中上證指數區間振幅高達40%,如果把握機會,策略有效,風控得當,還是應該可以斬獲一定收益。Wind數據顯示,最近一年1317隻偏股型公募基金平均收益為16.16%,業績排名前十的基金淨值增長均超65%,最高淨值增長率接近90%,有7隻基金業績超70%。那麽私募的業績怎麽樣,讓AG电玩官网挖出來比一比,看看這一年私募哪家歡喜哪家愁。

  一半以上私募產品獲正收益  最牛私募賺了133%

  根據私募排排網的數據, 2255隻有完整淨值記錄的股票策略私募產品(不包含子基金),近一年(由於淨值公布時間不一,且存在一定之後,此處統計為去年9月中旬至今年9月中旬的產品)平均收益約為3.98%,有1316隻產品獲得正收益,占比為58.36%。其中,有6隻產品近1年收益超過了100%,除此之外,還有22隻產品超過了50%。

  在有明確投顧的產品中,這一年表現最好的是AG电玩官网資產溫東平管理的溫AG电玩官网1號。該產品剛好於去年9月10日成立,截至今年9月14日,累計漲幅達133.57%,摘得桂冠。其次是匯富恒資產楊浩管理的富恒精選一號,截至今年9月14日,累計漲幅達130.50%,離冠軍隻差毫厘。該產品同樣成立時間較短,成立時間為去年的6月中旬,不過在股災中表現相當穩健。排名第三的是“長跑能手”證大投資劉兵管理的華寶信托-證大穩健,除了長期業績領先,近一年收益也達到119.38%。此外,外貿信托-穩增3期、寧聚滿天星、夢真一號近一年收益都超100%,聚睿投資、尊嘉資產、菁英時代等幾家私募皆有產品名列前茅。整體來看,15隻近一年收益超過70%的產品有半數以上的成立時間在一年左右。

  表格1:近1年來收益超70%的私募產品

    在半數以上產品獲得正收益的情況下,也有936隻產品近一年顆粒無收,其中有101隻產品虧損超過20%,占所有產品數量的4.48%,且有7隻虧損超過50%,另有26隻產品虧損在30%-40%之間。當然,這個數據比實際情況要樂觀很多,除了1683隻近一年沒有完整淨值記錄的產品外,很多產品很可能在開年的股災3.0之間已經夭折。

  表格2:近1年來虧損超50%的私募產品

最大回撤超86%  有產品虧得隻剩一毛多

  作為以獲取絕對收益為目標的資產管理人,私募理應把控製淨值波動擺在前頭,最大回撤即是反映基金管理人水平的一個重要指標。私募排排網數據顯示,在有近一年完整淨值記錄的股票型私募產品中,控製回撤較好的私募產品可以把波動控製在個位數,而也有部分私募風控能力能差到淨值跌近老底。

  根據私募排排網的數據,最大回撤超過30%的產品占比總體的比例高達13.44%,其中有12隻產品近一年最大回撤超過60%,回撤最大的日發資產靈活配置1號竟高達86.23%。這些產品大多在1月份市場暴跌種損失慘重,由於後麵市場也沒有出現較好的賺錢機會,淨值至今大都還很難看,虧得最慘的隻剩1毛2,後續如何不免令人擔心。

  表格3:近1年來最大回撤超60%的私募產品

 搏收益or控波動?平衡有高手

  收益和回撤有時像蹺蹺板,如何平衡是一門藝術。有的私募收益並不那麽耀眼,但風控做的很不錯,可謂平衡高手。據記者了解,這些多為業績穩定的行業老將,如易鑫安資管、和聚投資、睿策投資、高毅資產等知名私募都有數隻產品在控製風險的前提下還獲得了不錯的收益。

      相比之下,有的私募盡管收益不錯,風控做的卻不怎樣。雖說有股災的意外成分,但回撤超過30%還是有點嚇人,不知道投資者能否承受這樣的大起大落。

 

       整體來看,私募產品這一年的平均收益跟公募類似產品存在一定差距。一方麵所選樣本私募產品數量較多,私募產品收益的分化也較為嚴重。不過,從表現最好的產品來看,私募的最高收益相對傲人。從公募產品整體來看,業績表現較好的產品中也是中小型產品居多,私募在產品規模和機製上無疑更加靈活,更有利於基金管理人水平的發揮,不過與此同時,“失控”的風險也是明顯提高了。